Vix指数制作恐惧贪婪指数是什么？

2023-09-07 15:37:01

一、恐惧贪婪指数是什么？

1. VIX指数全名为芝加哥期权交易所波动率指数，用于衡量S&P 500指数未来30日的预期年化波动率。

2. VIX指数通过近月及邻月的S&P 500指数认购/认沽期权价格计算得出，并基于期权的隐含波动率编制而成。

3. 隐含波动率通常代表对市场未来风险的预期，因此VIX指数被视作领先市场的风向标。

4. 高VIX值表示市场恐慌情绪蔓延，海外也将VIX戏称为"恐慌性指数"。

二、恐慌指数VIX与中国波指iVIX的关系：

1. 中国波指iVIX是VIX指数的一个主要数据来源，用于衡量中国50ETF指数未来的波动性。

2. 中国波指iVIX是对未来中国50ETF指数方差的风险中性期望，通过衍生品价格的大小间接预测市场的恐慌程度。

三、恐惧贪婪指数的计算方法：

1. VIX指数的计算方式是根据选取近月及次近月S&P 500指数期权的隐含波动率，加权平均所得出的指数。

2. 原先选择的是S&P 100指数期权序列，后来改为S&P 500指数期权的所有序列，以更准确反映大盘整体走势。

四、恐惧贪婪指数与市场行为关系：

1. VIX指数可作为市场情绪的一个量化指标，衡量投资者对购买股票的情绪程度。

2. VIX指数范围为0到100，其中0表示最大的恐惧，100表示最大的贪婪。

3. 市场情绪对投资者的决策有影响，当市场上涨时，投资者趋于贪婪；当市场下跌时，投资者会不理智地出售资产。

4. 借助恐惧和贪婪指数，投资者可以尽可能摆脱自身的情绪因素，判断买入和卖出时机。

5. 当VIX指数较高时，市场可能处于恐慌情绪，此时是买入的机会；当VIX指数较低时，市场可能处于贪婪情绪，此时可能要调整仓位。

五、VIX指数与S&P 500指数的负相关性：

1. VIX指数与S&P 500指数之间存在强烈的负相关关系。

2. 在股市暴跌时，VIX指数会上升，而在股市上涨时，VIX指数会下降或稳定。

3. VIX指数可以用来识别市场变化，特别是在VIX指数交投处于低位时。VIX指数低位表示市场自满，高位表示恐慌，可以作为买入或卖出的参考指标。

4. 投资者可以通过VIX指数来判断市场风险和预测市场心理变化，为投资决策提供参考。

总结：VIX指数是一个重要的衡量市场恐慌情绪的指标，通过衍生品价格计算得出，可以反映投资者对市场未来风险的预期。投资者可以借助VIX指数摆脱个人情绪，作为买卖决策的参考依据。VIX指数的变化与S&P 500指数存在负相关关系，投资者可以通过VIX指数判断市场变化及风险预测。